Islamic Economics & Banking

fa اثرات تکانه‌های اقتصادی، مالی و بانکی بر خلق نقدینگی در بانک‌‌های ایران The Effects of Economic, Financial and Banking Shocks on The Liquidity Creation In Iranian Banks تخصصي Special پژوهشي Research <div style="text-align: justify;">بانکها، به عنوان واسطه گرهای مالی، با تخصیص منابع مالی نقش مهمی در اقتصاد و بازارهای مالی دارند. به دلیل اهمیت ایجاد نقدینگی بانکها، در این تحقیق ابتدا شاخص خلق نقدینگی با استفاده از روش برگر و باومن (2009) محاسبه و سپس با استفاده از دو مدل گشتاورهای تعمیم یافته (GMM) و مدل خودرگرسیون برداری دادههای تابلویی (PVAR)، اثرات انواع تکانه ها(اقتصادی، مالی و بانکی) بر خلق نقدینگی در بانکهای ایران طی دوره زمانی 1399- 1385 بررسی شده است. نتایج برآورد مدلها حاکی از آن است که تکانههای تولید ناخالص داخلی و نرخ سود سپرده بانکی اثر مثبت و تکانههای ریسک اعتباری نرخ سود تسهیلات و نرخ ارز موثر اثر منفی بر خلق نقدینگی بانکها دارند. نتایج پژوهش نشان میدهد که افزایش یک درصدی ریسک اعتباری نرخ سود تسهیلات بانکی و نرخ ارز موثر به ترتیب موجب کاهش 0.228، 0.525 و 0.468 درصدی خلق نقدینگی بانکها میشود در حالی که افزایش یک درصدی نرخ سود سپرده بانکی و تولید ناخالص داخلی موجب افزایش 0.448 و 0.014 درصدی خلق نقدینگی بانکها میگردد. همچنین در بررسی علیت گرنجر بین متغیرها، رابطه علی دو طرفه بین متغیرها مورد تأیید قرار گرفته است. نتایج روش PVAR باGMM  سازگار بوده و آن را تأیید میکند. می توان استدلال کرد که نتایج به دست آمده از مدلهای تحقیق، از استحکام کافی برخودار هستند.  </div> <div style="text-align: justify;">Banks, as financial intermediaries, play an important role in the economy and financial markets by allocating financial resources. Due to the importance of creating banks' liquidity, in this research, first, the liquidity creation index was calculated using Berger and Bauman's (2009) method, and then using two generalized moment models (GMM) and panel vector auto regression model (PVAR), the effects of various impulses (economic, financial and banking) on the creation of liquidity in Iranian banks during the period of 2015-2018 have been investigated. The estimation results of the models indicate that impulses of GDP and interest rate of bank deposits have a positive effect and impulses of credit risk, interest rate of facilities and effective exchange rate have a negative effect on the creation of banks' liquidity. The research results show that a one percent increase in credit risk, interest rate of bank facilities and effective exchange rate causes a decrease of 0.228, 0.525 and 0.468 percent of banks' liquidity, respectively, while a one percent increase in bank deposit interest rate and The gross domestic product increases the liquidity of banks by 0.448 and 0.014 percent. Also, in the investigation of Granger causality between the variables, the two-way causal relationship between the variables has been confirmed. The results of PVAR method are consistent with GMM and confirm it. It can be argued that the results obtained from research models have sufficient strength</div> خلق نقدینگی, PVAR, GMM GMM, PVAR, Liquidity creation 303 335 http://mieaoi.ir/browse.php?a_code=A-10-476-4&slc_lang=fa&sid=1 Amirali Farhang امیرعلی فرهنگ s_farhang@pnu.ac.ir 10031947532846007538 10031947532846007538 Yes Assistant Professor of Payame Noor University Ardabil استادیار، گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران (نویسنده مسئول) Nasrin mansouri نسرین منصوری n_mansouri90@pnu.ac.ir 10031947532846007539 10031947532846007539 No Assistant Professor of Payame Noor University Ardab استادیار، گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران ali Mohammadpour علی محمدپور a.m1367@yahoo.com 10031947532846007540 10031947532846007540 No PhD student, Economic sciences دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران Aytak Sadegi آیتک صادقی aytak.ataman@gmail.com 10031947532846007541 10031947532846007541 No Master of Islamic Economics کارشناس ارشد اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران