fa بررسی سرریز تلاطم بازار رمزارز بیت‌کوین به بازارهای نفت تخصصي Special پژوهشي Research <div style="text-align: justify;"><span style="font-size:12pt"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">کشور ایران دارای یک اقتصاد وابسته به نفت است، 80 درصد از درآمدهای صادراتی و 50 درصد از بودجه دولت به درآمدهای نفتی وابسته است، پس پژوهش در زمینه نفت اهمیت می</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">یابد. بازار رمزارز بیت</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">کوین از مهم</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">ترین بازارهای بین</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">المللی است و نوسان زیادی در قیمت این رمزارز وجود دارد. این پژوهش برای نخستین</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">بار به بررسی سرریز تلاطم بازار رمزارز </span></span><span dir="LTR" style="font-size:14.0pt">BTC</span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">&nbsp;بر بازارهای کشورهای صادرکننده نفت به</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">ویژه بازار نفت ایران در دوره زمانی 5/2013 تا 11/2023 میلادی با استفاده از شاخص سرریز دیبلد-ییلماز و تئوری شبکه پیچیده می</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">پردازد. نتایج نشان می</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">دهد، بر اساس شاخص سرریز دیبلد-ییلماز و شبکه پیچیده، رمزارز&nbsp;</span></span><span dir="LTR" style="font-size:14.0pt">BTC</span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">، فرستنده تلاطم و بازارهای نفت کشورهای صادرکننده نفت، گیرنده تلاطم هستند. بیش</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">ترین مقدار سرریز تلاطم از بازار رمزارز بیت</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">کوین به بازار نفت برنت است. براساس آزمون همبستگی پیرسون، همبستگی تلاطم بین بازارهای نفت و بازار رمزارز بیت</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">کوین وجود ندارد. بازار نفت ایران، از تلاطم بازار بیت</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">کوین اثر می</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span cambria="" style="font-family:">&not;</span></span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">پذیرد، ولی همبستگی با این بازار ندارد. بازار نفت ایران، یک بازار گیرنده تلاطم از بازار </span></span><span dir="LTR" style="font-size:14.0pt">BTC</span><span lang="FA" style="font-size:14.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:"> است.</span></span></span></span></span></span></div> <div class="lRu31" dir="ltr"> <div style="text-align: justify;"><span style="font-size:14px;"><span lang="EN"><span new="" roman="" style="font-family:" times="">I</span></span></span><span style="font-size:16px;"><span lang="EN"><span new="" roman="" times=""><span style="line-height:2;">ran has an oil-dependent economy, with 80 percent of its export revenues and 50 percent of its government budget dependent on oil revenues, so oil research is important. The Bitcoin cryptocurrency market is one of the most important international markets</span></span></span><span style="line-height:2;"><span dir="RTL" lang="AR-SA"><span new="" roman="" times="">.</span></span><b> </b><span lang="EN"><span new="" roman="" times="">Iran has an oil-dependent economy, and oil research is important. This study aims to investigate the volatility spillover in the BTC cryptocurrency market and the markets of oil-exporting countries from 2013/5 to 2025/11 using the Diebold-Yilmaz spillover index and complex network. The results of this study show that BTC cryptocurrency is a volatility transmitter and the oil markets of volatility oil-exporting countries based on the Diebold-Yilmaz spillover index and complex network.</span></span> <span lang="EN"><span new="" roman="" times="">The largest return volatility is the return from the Bitcoin cryptocurrency market to the Brent oil market. According to the Pearson correlation test, there is no correlation between oil markets and the Bitcoin cryptocurrency market. The Iranian oil market is affected by the volatility in the bitcoin market, but is not correlated with this market.</span></span></span></span><span class="ZSCsVd"></span></div> <div class="OvtS8d" jscontroller="msAMEf" jsname="yiB9Md"><span jsname="Fb0Bif" class="LdhArd"></span></div> <div jsname="rYMao" jscontroller="gNRIbd" jsaction="focusin:s5kOj;FzgWvd:uRAjKb,mebvqd,WSLPRc;bITzcd:n1Ixlc,dBh71c;iFFCZc:oeyCVc;EDR5Je:TEj9Q;Rld2oe:KkQIMc,wz6Dg" id="ow40" __is_owner="true"></div></div> <div aria-hidden="true" class="UdTY9 WdefRb" data-location="2" jsaction="agoMJf:gXkcrf;h5CHLc:RHer4,P6Fjxb;rpiAHc:GitQp,fNH7he" jscontroller="LCd6Fb" jsname="c3wAjc"><div class="kO6q6e" jsname="jTaUub"></div></div> <div class="XL3Kf XExWNc" jsname="kDm4dd"> <div class="a8FIud X0rvP" jsaction="click:hcujVc,xAFyGb;JIbuQc:VIRg6(NakZHc),OXRwre(UsVyAb);QZDRD:aGeOie;DUcLEe:qaj0Me;jgj7wb:YEdRcb;O7QzJf:OzU88;bKt6Gd:zOtp9d" jscontroller="U6czZd" jsname="DgLQX"> <div data-anchor-corner="bottom-end" data-append-to-body="false" data-enable-skip-handler="true" data-popup-corner="top-end" data-propagate-tooltip-mouseover-events="true" data-show-delay-ms="250" jsaction="mouseover:kptBG(Fs81Kd); mouseout:o9UdU(Fs81Kd),o9UdU(V6DMGe)" jscontroller="HwavCb" jsshadow=""> <div class="dig2sb" jsname="Fs81Kd"><span jsslot=""></span></div> </div> </div> </div> BTC, بازارهای نفت, سرریز تلاطم, همبستگی پیرسون, شاخص سرریز دیبلد-ییلماز BTC, Oil Markets, return volatility, Pearson Correlation, Diebold-Yilmaz Spillover Index 219 236 http://mieaoi.ir/browse.php?a_code=A-10-946-2&slc_lang=fa&sid=1 samaneh bagheri سمانه باقری samanehbagheri@stu.yazd.ac.ir 100319475328460014971 100319475328460014971 Yes دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران