1- دانشجوی دکتری گروه اقتصاد واحد تبریز،دانشگاه آزاد اسلامی تبریز؛ ایران 2- دانشیار، گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد، تبریز-ایران (نویسنده مسئول) ، Aleemran@iaut.ac.ir 3- دانشیار، گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد، تبریز-ایران
چکیده: (583 مشاهده)
داشتن پرتفوی سرمایه‌گذاری با حداقل ریسک و بیشینه بازدهی، بهینه پارتویی است که تمام سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی به دنبال آن هستند. نیل به این هدف با توجه به آرمان‌گرایانه بودن آن ممکن نیست و افراد تنها می‌توانند به این وضعیت بهینه نزدیک شوند. با این حال، اصل اساسی در چینش سبد سرمایه‌گذاری، داشتن دارایی‌های مالی با حداقل همبستگی با هم در پرتفو است. این امر به منظور کاهش دادن اثر سرریز بازده میان دارایی‌های سبد مزبور دنبال می‌شود. این امر دلیلی است تا این مطالعه به بررسی سرریز بازده میان دارایی‌هایی همچون، طلا، دلار، یورو و شاخص‌های عمده بورسی همچون شاخص گروه خودرویی، بانکی و شیمیایی برای بازه روزانه از 4 شهریور 1397 تا 24 اسفند 1401 با استفاده از رویکرد ARCH بپردازد.نتایج مدل‌هایEGARCH(1,2)،EGARCH(1,1)، GARCH(1,2)، GARCH(2,2) و AR(2) به ترتیب برای شاخص گروه بانکی، شاخص گروه شیمیایی، طلا، یورو و دلار که مبنای معیارهای اطلاعاتی انتخاب شده‌اند، نشان داد که اثر سرریز دارایی‌های مورد بررسی بر هم با هم متفاوت است.
Novin R, Aleemran R, Paitkhi Eskoi S A. Investigating the spillover effect of returns between gold, dollar, euro and stocks of selected groups of Tehran Stock Exchange. mieaoi 2024; 13 (47) : 3 URL: http://mieaoi.ir/article-1-1586-fa.html
نوین رحیم، آل عمران رویا، پایتختی اسکوئی سید علی. اثر سرریز بازده میان طلا، دلار، یورو با سهام گروه‌های منتخب بورس بهادار تهران. نشریه اقتصاد و بانکداری اسلامي. 1403; 13 (47) :61-86
