1- دانشجوی دکتری گروه اقتصاد، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران 2- استادیار گروه اقتصاد، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران (نویسنده مسئول) ، yahyaabtahi@yahoo.com 3- استادیار گروه اقتصاد، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران
چکیده: (219 مشاهده)
هدف و زمینه: نوسانات بازار مالی به‌عنوان یکی از ابزار‌های کنترل اقتصاد در نظام‌های اقتصادی هستند. درک درست از چگونگی تاثیر این شوک‌ها بر نظام اقتصادی، راهنمایی خوب برای تعیین سیاست‌های مناسب برای اثرگذاری بر دیگر متغیر‌های کلان اقتصادی است. روش:برای این منظور در مطالعه حاضر به بررسی رابطه مابین بنیان‌های اقتصاد کلان و نوسانات بازار مالی در ایران با استفاده از روش الگوی دادههای ترکیبی با تواتر متفاوت (میداس) برای بازه زمانی متفاوت فصلی و سالانه پرداخته شد. یافته‌ها: در الگوی برآورد شده از دادههای سالانه درجه باز بودن تجاری، مخارج دولت، بهره‌وری، نرخ تورم و نرخ بهره و دادههای فصلی نوسانات قیمت نفت، نوسانات نرخ ارز و حجم پول برای سالهای 1398-1370 استفاده شده است. اطلاعات مربوط به سال 1399 در برآورد اولیه رابطه استفاده نشد تا بتوان قدرت پیش‌بینی الگو را خارج از محدوده برآورد، محک زد. براساس نتایج، نرخ تورم، حجم پول، نرخ سود حقیقی و نوسانات قیمت نفت خام تاثیر مثبت و درجه باز بودن تجاری تاثیر منفی بر نوسانات بازار ارز دارد. اثرگذاری نوسانات پولی و نفتی در اقتصاد ایران بیشتر به وضعیت تورمی مورد‌مطالعه بستگی دارد، به گونه‌ای که با افزایش میزان تورم، تاثیر نوسانات پولی بر بخش حقیقی اقتصاد کاهش می‌یابد و حتی در سطوح بسیار بالای تورم می‌تواند اثر منفی داشته باشد. نتیجه‌گیری: برای اقتصاد ایران با افزایش قیمت نفت، بخاطر استفاده از مواد اولیه وارداتی در بخش تولید، سطح تورم افزایش می‌یابد و این افزایش تورم منجر به افزایش نرخ سود تسهیلات اعطایی بانک‌ها شده و هزینه گرفتن وام بالا رفته و سطح سرمایه‌گذاری در بخش‌های صنعتی و تولیدی را کاهش می‌دهد و در‌نهایت منجر به افزایش نوسانات بازار ارز می‌شود. همچنین با مقایسه مقادیر پیش‌بینی شده با مقادیر محقق شده و اضافه کردن فصول دوم، سوم و چهارم به مدل، دقت پیش‌بینی مدل بالا‌تر رفته و به مقادیر واقعی نزدیک‌تر می‌شود.
Falah Tafti M, Abtahi S Y, Tutunci J, Tabatabaei Nesab Z S. Examining the Effects of Mixed Data Patterns with Different Frequency on the Relationship between Macroeconomic Fundamentals and Financial Market Fluctuations in Iran. mieaoi 2024; 13 (48) : 15 URL: http://mieaoi.ir/article-1-1510-fa.html
فلاح تفتی مریم، ابطحی سید یحیی، توتونچی جلیل، طباطبایی نسب زهره. آزمون اثرات الگوی دادههای ترکیبی با تواتر متفاوت در رابطه مابین بنیان‌های اقتصاد کلان و نوسانات بازار مالی در ایران. نشریه اقتصاد و بانکداری اسلامي. 1403; 13 (48) :375-402
