fa اثر تسهیلات اعطایی و نرخ سود حقیقی بانک‌ها بر رشد اقتصادی (مطالعه تطبیقی ایران و مالزی) عمومى General پژوهشي Research <em><span style="font-size: 10.5pt;"><span style="font-family: b nazanin;"><span style="color: black;">امروزه نحوه اثرگذاری توسعه مالی و سرکوب مالی بر رشد اقتصادی موضوعی چالش برانگیز می‌باشد. با توجه به دیدگاه‌های متفاوت در این حوزه، این پژوهش به بررسی تأثیر تسهیلات اعطایی بانک&shy;ها و نرخ سود آن&shy;ها بر رشد اقتصـادی در دو کشور ایران و مالزی بصورت تطبیقی می&shy;پردازد. دوره زمانی تحقیق حاضر<br> &nbsp;1366-1396 برای ایران و 2016-1985 برای مالزی و با استفاده از مدل خود رگرسیونی با وقفه‌های توزیعی </span></span></span></em><em><span dir="LTR"><span style="font-size: 10.5pt;"><span style="color: black;">ARDL</span></span></span></em><em><span style="font-size: 10.5pt;"><span style="font-family: b nazanin;"><span style="color: black;"> به برآورد الگو پرداخته شده است. نتایج آماری حاکی از تأثیرگذاری مثبت متغیرهای تسهیلات اعطایی بانک‌ها، سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی و تشکیل سرمایه ثابت بر نرخ رشد اقتصادی و تاثیر منفی نرخ سود حقیقی برای تسهیلات بر نرخ رشد اقتصادی در ایران است. اما ضریب متغیر تراز تجاری در ایران منفی و در مالزی مثبت و به لحاظ آماری بی&shy;معنی است که آسیب&shy;پذیری اقتصاد ایران را نسبت به تحولات تراز تجاری منعکس می&shy;کند. به علاوه اثرمثبت </span></span></span></em><em><span dir="LTR"><span style="font-size: 10.5pt;"><span style="color: black;">FDI</span></span></span></em><em><span style="font-size: 10.5pt;"><span style="font-family: b nazanin;"><span style="color: black;">&nbsp; و اثر منفی نرخ سود تسهیلات بر رشد اقتصادی در مالزی به مراتب قوی&shy;تر از ایران است. لذا سیاست پولی و نرخ بهره ابزار موثرتری برای کنترل نوسانات در طول ادوار تجاری در اقتصاد مالزی نسبت به ایران بحساب می&shy;آید</span></span></span></em><em><span dir="LTR"><span style="font-size: 10.5pt;"><span style="color: black;">.</span></span></span></em><br> &nbsp;<br> &nbsp; the effect of financial development and financial repression on economic growth is a challenging topic. This research examines the effect of banks facilities and their interest rates on economic growth in both Iran and Malaysia during the period 1366-1396 for Iran and 1985- 2016 &nbsp;for Malaysia by using the Distributed Lag Regression Model (ARDL). The statistical results indicate the positive effect of the variables of banks&#39; facilities, foreign direct investment, and fixed capital formation on the growth rate and the negative effect of the real interest rate on the economic growth rate in Iran. But the trade balance coefficient negative in Iran and positive and insignificant in Malaysia, implying the vulnerability of the Iranian economy to foreign trade. In addition, the positive effect of FDI and the negative effect of the facility&#39;s interest rate on economic growth in Malaysia are far stronger than Iran. Therefore, monetary and interest rate policy is a more effective instrument for controlling flucyuations during the business cycle in the Malaysian economy compared to Iran.<br> &nbsp; توسعه مالی, سرکوب مالی, تسهیلات اعطایی بانک‌ها, نرخ سود حقیقی, رشد اقتصادی. financial development, financial repression, domestic credit, real interest rate, growth 51 67 http://mieaoi.ir/browse.php?a_code=A-10-25-55&slc_lang=fa&sid=1 محسن مهرآرا 10031947532846002595 10031947532846002595 Yes استاد اقتصاد دانشگاه تهران (نوسنده مسئول) سهیل آیین 10031947532846002596 10031947532846002596 No دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه تهران یاسمن حکم اللهی 10031947532846002597 10031947532846002597 No دانشجو دکتری اقتصاد دانشگاه تهران