1- دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، .مازندران، ایران 2- دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، مازندران، ایران ، A.pourfaraj@umz.ac.ir 3- دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، مازندران، ایران
چکیده: (122 مشاهده)
بازارهای مالی ایران بهدلیل شرایط اقتصادی پیچیده و نوسانات زیاد، نیاز به بررسی دقیق ارتباط و انتقال تاثیرات بین بازارهای مختلف دارند. این تحقیق با هدف بررسی رفتار و تأثیر نوسانات بین بازارهای ارز، طلا، بورس و صکوک در سطوح مختلف رشد اقتصادی انجام شده است. روش پژوهش توصیفی-تحلیلی و کاربردی است و در بخش تجربی، از مدل خودرگرسیونی برداری کوانتایل با پارامترهای متغیر در زمان(TVP-QVAR)استفاده شده است. دادهها شامل اطلاعات روزانه بازارهای مالی ایران از سال ۱۳۹۶ تا ۱۴۰۲ است. نتایج نشان میدهد که بازار ارز در همه شرایط رشد اقتصادی، نقش اصلی انتقال نوسانات را دارد. بازار طلا هم همزمان بهعنوان مکانی امن برای سرمایهگذاری و منبع نوسانات عمل میکند. بازار صکوک با ثباتتر بودن و تأثیر کمتر، به مدیریت ریسک و تنوعبخشی پرتفوی کمک زیادی میکند. این یافتهها اهمیت شناخت دقیق ارتباط بازارها را برای تصمیمگیری بهتر در سیاستگذاری اقتصادی و مدیریت سرمایه نشان میدهد.
Mazaheritabar H, Pourfaraj A, Tehranchian A M. The Role of Islamic Securities in Multi-Market Portfolio Management in Iran: Analyzing the Inter-Market Dynamics of Currency, Gold, and Stock Markets with the TVP-QVAR Model. mieaoi 2026; 15 (55) : 6 URL: http://mieaoi.ir/article-1-1919-fa.html
مظاهری تبار حمید، پورفرج علیرضا، طهرانچیان امیرمنصور. نقش اوراق اسلامی در مدیریت پرتفوی چندبازاره در ایران: تحلیل پویاییهای بینبازاری ارز، طلا و بازار سهام با مدل TVP-QVAR. نشریه اقتصاد و بانکداری اسلامي. 1405; 15 (55) :139-164
