1- استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور تهران، تهران، ایران (نویسنده مسئول) ، s_kianpoor@pun.ac.ir 2- دکتری اقتصاد، دانشگاه رازی کرمانشاه، کرمانشاه، ایران 3- کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشگاه آیت ا...بروجردی، بروجرد، ایران
چکیده: (10 مشاهده)
این پژوهش به بررسی رابطه بین نوسانات قیمت طلا و نقره با شاخصهای بازار سهام در کشورهای منتخب خاورمیانه (ایران، عربستان، قطر و ترکیه) در دوره زمانی 2005 تا 2022 پرداخته است. برای تحلیل این رابطه، از مدل خودرگرسیون برداری (VAR) با پارامترهای متغیر در زمان و تکنیک موجک استفاده شده است. نتایج نشان میدهد که رابطه میان قیمت طلا و نقره با شاخصهای سهام بسته به دورههای زمانی مختلف، در سطوح کوتاهمدت، میانمدت و بلندمدت متفاوت است. در سطح اول موجک، نوسانات قابلتوجهی مشاهده نشد، در حالی که در سطوح دوم و سوم موجک که نمایانگر دورههای میانمدت و کوتاهمدت هستند، تأثیر نوسانات قیمت طلا و نقره بر شاخصهای سهام معنادار بوده است. نتایج تحلیل واریانس شرطی متغیر در زمان نشان میدهد که در دورههای پرنوسان بازار، تأثیر نوسانات قیمتهای جهانی طلا و نقره بر بازار سهام بیشتر است. این پژوهش پیشنهاد میکند که سیاستگذاران اقتصادی و سرمایهگذاران در کشورهای خاورمیانه، بهویژه در دورههای نوسانی بازار، به نوسانات کوتاهمدت و میانمدت قیمتهای طلا و نقره توجه ویژهای داشته باشند. همچنین، استفاده از ابزارهای مالی مانند قراردادهای آتی و مشتقات برای مدیریت ریسک ناشی از این نوسانات پیشنهاد میشود. محدودیتهای تحقیق شامل دسترسی محدود به دادههای کامل برای برخی کشورها و تمرکز بر عواملی خاص است که ممکن است تأثیر سایر عوامل اقتصادی را نادیده گرفته باشد. پژوهشهای آتی میتوانند با استفاده از دادههای گستردهتر و مدلهای پیچیدهتر، تحلیلهای جامعتری از این روابط ارائه دهند.
Kianpor S, Darbidi M, Shamsolahi R. Dynamic Analysis of the Relationship between Gold and Silver Markets and Stock Market Indices in Selected Countries: Vector Autoregression Model with Time-Varying Parameters Based on Wavelet Decomposition. mieaoi 2026; 14 (53) : 22 URL: http://mieaoi.ir/article-1-1795-fa.html
کیان پور سعید، داربیدی مریم، شمس اللهی رضا. تحلیل دینامیکی رابطه بین بازارهای طلا و نقره با شاخص سهام در کشورهای منتخب خاورمیانه: مدل خودرگرسیون برداری با پارامترهای متغیر زمانی مبتنی بر تجزیه موجک. نشریه اقتصاد و بانکداری اسلامي. 1404; 14 (53) :599-630
